Одна сторона получает доходы, привязанные к движению цен на акции или акционерный индекс, а другая получает фиксированные или плавающие процентные платежи. Процентный своп — обмен обязательствами по платежам с процентной ставкой. Обычно у одной стороны ставка фиксированная, а у другой — плавающая.
- Сам контракт ничего не стоит, но при заключении оплачивается взнос.
- Например, вы покупаете биткоин и получаете его на баланс своего кошелька или акцию на бирже и просто ей владеете.
- Но если вдруг прогноз не сбывается и стоимость хлопка падает до $40.
Покупатель может получить право стать заказчиком по текущей цене, если внесет залог. Товара еще нет, он появится в будущем, но гарантия у покупателя уже имеется. Для примера используем такой дериватив, как фьючерс на индекс фондового рынка RTS.
Определение фактической стоимости
Например, стандартизированные фьючерсные или опционные договоры торгуются на организованных рынках, поэтому требуют первоначального взноса при заключении контракта в качестве маржи. Деривативы чаще всего используют на фондовом рынке частные инвесторы и компании. Первые стремятся с помощью производных инструментов заработать на разнице в цене. Например, одни инвесторы полагают, что золото через шесть месяцев будет стоить что такое бэквардейшн дороже, чем сейчас, а другие считают, что дешевле. Какая-то из сторон окажется права и сможет заработать. Арбитражер – участник рынка, чья цель заключается в получении прибыли от разницы цен на активы, между которыми есть корреляция.
Что может выступать в качестве базового актива
Спотовые цены на такие товарные деривативы, как фьючерсы, могут дать хорошее представление о текущих торговых ценах на определенные товары и помочь определить преобладающую рыночную цену актива. Фьючерс – это соглашение между двумя сторонами о купле-продаже актива по фиксированной цене в установленный срок. Трейдеры используют фьючерсы для защиты от рисков или атон брокер для спекуляции на разнице в стоимости базового актива. Фьючерсы – это торгуемые на бирже контракты на продажу или покупку базовых финансовых инструментов в будущем по согласованной заранее цене.
Они могут использовать своп для обмена процентных платежей по облигациям. Начинающий трейдер может не угадать тренд актива и зафиксировать убыток. Если он при этом использует маржинальную торговлю, итог окажется весьма печальный – вплоть до банкротства. Поэтому, прежде чем начинать работать с деривативами, рекомендуется пройти обучение у специалистов и узнать все нюансы.
Очевидно, что-либо поставить, либо принять (то есть, купить). Иными словами, купить деривативный контракт – это означает приобретение права на поставку или же приобретение базового актива. Может показаться, что к примеру, приобретение деривативного контракта и приобретение самого актива – это «две большие разницы». Просто деривативы подразумевают разнесение оплаты и поставки базового актива во времени (на те самые 3, 6, реже – 9 месяцев). На акции, облигации, валюту и процентные ставки можно на ММВБ. Однако частный инвестор может купить только деривативы на ценны бумаги.
Риски деривативов
Она беспокоится, что ключевую ставку поднимут, и ей придется платить больше. Она предполагает, что ставку снизят, поэтому хочет сэкономить. Сейчас «Альфа» платит 12%, «Бета» — 13%, а ключевая ставка составляет 13%. «Альфа» считает фиксированные 13% более привлекательными, ведь при повышении, которое она ждет, могут поднять ее процент еще выше. «Бета» ждет снижения, и для нее плавающие 12% привлекательней как в текущих условиях, так и при снижении ключевой ставки.
Как работают фьючерсы
В зависимости от роли и ответственности покупателя и продавца выделяют четыре вида таких производных ценных бумаг. Чтобы описать суть работы дериватива, не обязательно идти на биржу. Платформа предлагает торговлю самыми популярными торговыми инструментами, такими как нефть, акции (NYSE и NASDAQ) и металлы. Деривативы обычно торгуются на специализированных биржах, причем некоторые отзывы о forex trend. деятельность компаний fx trend на форекс из них торгуются на внебиржевом рынке (OTC). Надеюсь, статья дала базовое понимание того, что из себя представляют деривативы.